Диана Михайлова (diana_mihailova) wrote,
Диана Михайлова
diana_mihailova

Category:

Нервная система финансового мира перестраивается и не Америка это делает

За две недели перед Рождеством, руководители OneConnect, китайской технологической фирмы, сели на самолет в Нью - Йорк. Они приземлились в прохладной атмосфере: американские законодатели собирались запретить Huawei, телекоммуникационному гиганту, подозреваемому в шпионаже в пользу Пекина, снабжать американские агентства. Но OneConnect сделал свою работу. 13 декабря он разместил акции на Нью-Йоркской фондовой бирже, собрав 312 млн долларов, что оценивается в 3,7 млрд долларов. Аналитики ожидают, что цена акций убыточной компании вырастет более чем на 70% в течение следующих 12 месяцев.

OneConnect поставляет искусственный мозг и нервную систему финансовым фирмам, которые переходят на цифровые технологии, говорит Дай Ке, руководитель своей стратегии. Он обслуживает всех ведущих кредиторов Китая и 99% следующего уровня ниже. Он расширяется в Азии, а новобранцы в Америке, где работает исследовательская лаборатория, но мало кто о ней слышал. Он принадлежит к новому поколению китайских фирм, которые переваривают трубы, направляющие деньги в развивающиеся страны. По словам Хью ван Стеениса из банка ubs , они ведут «битву с прокси» против американских гигантов .

С учетом того, что Америка готова как никогда ликвидировать проблемы ликвидности с конкурентами, Китай вкладывает время и деньги в создание частного трека. Он внедрил собственную систему обмена сообщениями в дополнение к swift , которая однажды может заменить ее. Тем временем Alibaba и Tencent, две гигантские технологические фирмы, уже создали то, что Пако Ибарра из американского банка Citigroup называет «параллельными банковскими системами». Их цифровые кошельки имеют более 1 млрд пользователей каждый, и на них приходится половина платежей в магазине и почти три четверти интернет-продаж в Китае.

Сантехника новые глубины

Платежные системы больше касаются перемещения информации, чем денег. В этом процессе обычно участвуют банки, которые обмениваются сообщениями о таких вещах, как личность отправителя или доступные средства. В пределах одной страны банки говорят на одном языке, и переводы могут быть урегулированы путем обновления главной книги центрального банка. Но трансграничные платежи вызывают головные боли. Правила и стандарты отличаются. А в мире отсутствует общий центральный банк, поэтому нет глобальной бухгалтерской книги, по которой можно было бы записать перевод.

Для крупных платежей обычное финансовое решение - банковская система-корреспондент. В соответствии с часто взаимными договоренностями один банк в одной стране хранит вклады, принадлежащие другому банку в другом. Когда клиент второго хочет сначала заплатить кому-либо, этот банк дает указание своему корреспонденту использовать депозиты. Однако многие банки не имеют прямой связи. Чтобы добраться до конечного пункта назначения, деньги должны сделать остановки в пути. Для этого требуется идентификатор для каждого банка, система обмена сообщениями и общий язык.

swift предоставляет все это. Построенная на протяжении десятилетий, ее сеть сложно воспроизвести. Но у большинства стран мира есть два стимула, чтобы попробовать. Первый политический. Хотя организация не американская, дядя Сэм полагается на нее, чтобы оказывать давление на друзей и изолировать врагов. В 2018 году, когда Америка угрожала действиями, если она не исключала иранские банки, swift быстро выполнили.

Сложность сети также делает трансграничные передачи медленными и дорогостоящими. Многие задачи, такие как проверка клиентов не известных преступников, дублируются. Банки должны хранить свободные средства в иностранной валюте (около 10 трлн долларов США) для удовлетворения прогнозируемого спроса. И система не полностью взломана. В 2016 году северокорейские хакеры использовали украденные идентификаторы swift, чтобы вытащить 81 миллион долларов из счета в центральном банке Бангладеш в Нью-Йорке.

Стартапы стараются облегчить боль, сократив количество взаимодействий банков и компаний с swift . Некоторые из них работают с «центральными» фирмами в странах-получателях, которые разбивают большие суммы, такие как заработная плата, на крошечные платежи. Другие совокупные трансферты для покрытия постоянных затрат. Люси Лю из Airwallex, финтех-компании, говорит, что она переехала из Австралии в Гонконг, чтобы удовлетворить растущий спрос со стороны китайских экспортеров. Некоторые финтехы полностью обходят swift . Американская фирма Ripple создала криптовалюту, которую она использует в качестве посредника для платежей между странами с разными валютами.

Правительства также изучают криптовалюту. Китай ведет сольные усилия. Он уже подал более 120 патентных заявок на суверенную цифровую валюту, больше, чем любая другая страна. Ястребы боятся, что это может навязать его использование странам бри . «Наши ценности поставлены на карту», ​​- говорит Тим ​​Моррисон, бывший советник президента Трампа. Но Китай, похоже, поддерживает цели ближе к дому. Поскольку большая часть его экономики теперь безналичная, она рассматривает цифровую монету, которую контролирует, как важнейшую систему безопасности для своих внутренних платежных систем. Он также хочет упредить Весы, криптовалюту, которую намеревается запустить Facebook, из проникновения в карманы людей.

Другие смотрели на международные заявки. Сингапур и Канада, а также Гонконг и Таиланд провели совместные эксперименты по проверке возможности использования коммерческими банками цифровых монет, отчеканенных центральными банками, для трансграничных операций. Те оказались успешными, но инженеры, которые принимали участие, сомневались, что система сможет справиться с большим объемом переводов.

Крипто и Петро

Государства-парии уже используют цифровые деньги для торговли незамеченными. Северная Корея взломала криптообмен для финансирования импорта оружия. Россия использовала биткойны для оплаты инфраструктуры, которая взломала серверы Демократической партии Америки в 2016 году. Но эта подпольная экономика крошечная. Джонатан Левин из Chainalysis, аналитик данных, говорит, что транзакции с нефтью, валютой, созданной Венесуэлой, достигли своего пика в последнем квартале 2019 года - всего 8 миллионов долларов.

Вместо этого Европа пыталась обменяться. В прошлом году Великобритания, Германия и Франция запустили Instex, систему, предназначенную для сопоставления платежей фирм, покупающих нефть или продукты питания из Ирана, с поступлениями компаний, продающих эту страну. В принципе, товары могут перемещаться без необходимости перемещения денег. И все же Instex потребовалось 14 месяцев, чтобы заключить свою первую сделку. Европейские фирмы, многие из которых больше работают с Америкой, чем с Ираном, боятся быть в черном списке.

Китай пошел дальше всего. В 2015 году она запустила cips , систему межбанковских сообщений для упрощения международных платежей в юанях. Он использует тот же язык, что и swift , что позволяет ему общаться с платежными системами других стран. На данный момент его используют всего 950 организаций, что составляет менее 10% членства в swift . Но «важно то, что он там», - говорит Эсвар Прасад из Корнельского университета.

Настоящая революция происходит в переводах с низкой стоимостью. Как и swift , сеть американских карточных схем сложно перенести. Банки-участники и продавцы доверяют друг другу, поскольку придерживаются проверенных правил. Им также нравится удобство платформ расчетов схем, которые вычисляют «чистые» позиции между всеми банками, которые они выстраивают в конце дня. Таким образом, конкурирующие схемы изо всех сил пытаются сделать вмятину В 2014 году, опасаясь, что санкции могут помешать ему использовать американские схемы, Россия создала свою собственную, на которую сейчас приходится 17% внутренних карт. Но его счет на 70 м меньше, чем у Visa и Mastercard на 5 млрд. Размер не проблема для UnionPay, собственного китайского клуба. Однако только 130 млн. Из его 7,6 млрд. Карт были выпущены за пределами материка, где он в основном используется китайскими туристами.

Более серьезная угроза исходит от государственного обновления внутренних платежных систем. Стремясь восстановить контроль над ключевой инфраструктурой, около 70 стран восстановили свою локальную систему водоснабжения, чтобы обеспечить почти мгновенные банковские переводы одним касанием экрана. Европа - самая передовая, объединившая локальные сети в блок из 35 стран и более 500 миллионов человек. Юго-Восточная Азия также пытается объединить свои системы. 5 марта Индия и Сингапур впервые соединили их.

В прошлом году китайские клиенты заплатили $ 49 трлн покупок с помощью мобильного телефона, в 35 раз больше, чем в 2013 году.

Китай отстает от своих соседей в наращивании своего комплекта. Но это не имеет значения. Как торговый гегемон региона, он может свободно ездить на других. «Как только Малайзия запустит свою систему, она найдет способ работать с Китаем», - говорит Фил Хизли, бывший председатель Visa usa . Китай также хеджирует свои ставки, строя частный трек.

Всего пять лет назад шоппинг в городах второго уровня был утомительным. Немногие магазины принимают карты. Им не нравились сборы и не хватало подключения для подключения терминалов. Для чего-то другого, кроме ежедневных поставок наличными, потребовалось много денег. Массовое внедрение смартфонов, однако, означало, что большинство клиентов начали носить с собой мини-терминалы. И изобретение qr- кодов внезапно позволило клиентам платить, даже когда продавец был в автономном режиме.

Сочетание обоих охватило все перед этим. В прошлом году китайские покупатели заплатили 347 трлн юаней ($ 49 трлн) за покупки с помощью мобильного телефона, что в 35 раз больше, чем в 2013 году. Два гиганта поглощают 92% рынка. WeChat Pay, принадлежащий технической группе Tencent, доминирует в одноранговых переводах. Alipay, которая принадлежит Ant Financial, финансовому подразделению Alibaba, группы электронной коммерции, регулирует платежи фирмам. После загрузки цифровых «кошельков» со своего банковского счета пользователи могут оплачивать практически все, что угодно, от такси и счетов до посещения врача. Кошельки не взимают плату с пользователей, но облагают их налогами, когда они выводят деньги, поэтому каждый заинтересован оставаться в своей вселенной.

Их рынок теперь загнан в угол, «супер-приложения» выходят на мировой уровень. Alipay принят в магазинах в 56 странах и регионах, где он ориентирован на китайских путешественников. Он также приобрел доли меньшинства в кошельках в девяти азиатских юрисдикциях, что позволило ему влиять на отрасль без подачи заявок на местные лицензии.

Дуглас Феагин, директор по интернационализации Ant Financial, говорит, что подключение кошельков, в которые он инвестировал, не является приоритетом. Но другие подозревают, что фирма ждет, когда местные кошельки достигнут критической массы. «Возможно, это не бренд Ant Financial, - говорит Зеннон Капрон из Kapronasia, консультанта, - но одна из их целей - в конечном итоге создать международную платформу для трансграничных кошельков». Его опыт также привлекает фирмы издалека. Шесть европейских мобильных кошельков приняли qr- формат Alipay .

Финтехники Китая не всегда будут успешными. На некоторых рынках кредитные карты или межбанковские системы слишком популярны. Но битва за способы оплаты маскирует большую войну за аппаратное и программное обеспечение, которое приводит их в действие. Это тот, который выигрывает Китай.

Банки по всей Азии, стесненные низкими процентными ставками и высокими фиксированными затратами на переход на цифровое вещание, стремятся занять масштабы, «перейдя в облако». Они хранят свои данные на больших серверах, принадлежащих специализированным поставщикам. Дейв Бартолетти из исследовательской фирмы Forrester считает этот регион «самым важным полем битвы» для облачных финансов (наряду с Европой). По аппаратной части Alibaba является топ-псом. Фирма обеспечивает пятую часть облачной инфраструктуры в Азиатско-Тихоокеанском регионе, что больше, чем у следующих двух ее конкурентов (Amazon и Microsoft) вместе взятых.

Технологические фирмы Китая также управляют программным обеспечением. Необходимость быстрого выполнения огромного количества транзакций - в прошлом году Alibaba за 68 секунд заработал свой первый миллиард долларов на ежегодном фестивале покупок в Китае, посвященном Дню одиночек, - наделил Ant Financial и Tencent навыком автоматизации, гением машинного обучения. и куча данных. Оба использовали их для создания шустрых цифровых банков. Это приводит гонку к определению стандартов идентификации и безопасности, которые имеют решающее значение при переходе банков и платежей в режиме онлайн. Генри Ма из WeBank, потомка Tencent, говорит, что его инструмент распознавания лиц имеет ошибку менее одного на миллион (человеческий глаз в среднем составляет 1%).

Оба банка быстро растут. мой банк (предложение Ant Financial) уже обслуживает 20 миллионов из 100 миллионов малых и средних предприятий страны . Он также сдает свой комплект в аренду 200 другим банкам и надеется использовать Гонконг и Сингапур в качестве испытательного полигона для этих навыков за рубежом. Инвесторы считают, что у интернационализации есть многообещающее решение: в последнем раунде финансирования Ant Financial, которая является частной, была оценена в 150 миллиардов долларов. WeBank берет другой курс. Это делает созданную им инфраструктуру доступной с открытым исходным кодом, чтобы иностранные банки могли на ней опираться.

Однако наибольшее влияние Tencent и Alibaba, возможно, заключалось в том, чтобы разбудить другого гиганта. Ping An, китайский страховщик с активами в $ 1 трлн, решил стать облачной компанией, увидев их стремительный рост финансов, говорит Джонатан Ларсен, его руководитель по инновациям. Компания, которая инвестирует 1% своей выручки - 164 млрд долларов в прошлом году - в исследования и разработки, породила 32 самостоятельных предприятия, которые помогают экспортировать технологии, которые она оттачивает дома.

Вероятно, самым стратегическим из его потомков является OneConnect, стартап, который был зарегистрирован в Нью-Йорке в декабре. Фирма предлагает облачные услуги, которые охватывают все, от бэк-офиса до задач, стоящих перед клиентом. Его первая зарубежная застава, открытая в 2018 году в Сингапуре, выросла до 200 человек. В настоящее время она обслуживает 47 клиентов на 16 зарубежных рынках. К ним относятся Таиланд, где он готов обеспечить обработку кредитных карт в тройке лучших банков, и Европа.

Covid-19 может помочь. В условиях, когда сотрудники застряли дома, банки по всему миру стремятся перенести процессы, требующие данных, такие как управление рисками онлайн. OneConnect начал наступление, чтобы захватить бизнес - на этот раз без посадки на самолет. ■

Tags: Китай, США, финансы, экономика
Subscribe

Recent Posts from This Journal

promo diana_mihailova март 13, 2018 23:11 645
Buy for 250 tokens
https://vc.videos.livejournal.com/index/player?player=new&record_id=957736 Отметка MAS17 - рейс МН17, отметка RSD316 - Ил-96-300 авиакомпании «Россия » Малазийский Boeing 777 рейса МН17 из Амстердам - Куала-Лумпур должен был столкнуться в небе над Польшей с российским…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 5 comments