Диана Михайлова (diana_mihailova) wrote,
Диана Михайлова
diana_mihailova

Categories:

Банк «Россия» Юрия Ковальчука стремится заполучить контроль над Utair с проблемными долгами



Долг Utair состоит из:
1. Двух синдицированных кредитов, по которым обязательства с учетом процентов составляют ₽42,6 млрд (без % – ₽39 млрд)
2. Кредита перед Сбербанком на ₽17, 4 млрд до конца 2020 года, который обеспечен поручительством «Сургутнефтегаза» («дочка» НПФ «Сургутнефтегаз» «АК-Инвест» — основной акционер Utair)
3. Обязательств по облигациям на ₽13,3 млрд и задолженности перед структурами «Сургутнефтегаза» на ₽6 млрд

Наибольший интерес представляют два синдицированных кредита, потому что по ним заложен контрольный пакет акций Utair (50% плюс одна акция)

Один из крупнейших кредиторов авиакомпании – банк «Россия» начиная с весны этого года скупил с дисконтном все долги Utair у других (семи) частных банков по синдикату и предложил остальным трем банкам (государственным) продать требования к авиаперевозчику

С начала весны задолженность Utair перед «Россией» выросла с ₽10,3 млрд до ₽18,8 млрд, то есть на ₽8,5 млрд. Банк заплатил за них 25% от номинала или чуть больше ₽2 млрд

Для того, чтобы получить контроль над авиакомпанией, «России» необходимо скупить долги на сумму ₽20,25 млрд: по синдицированным кредитам у «Траста» ₽13,88 млрд, Сбербанка – ₽4,99 млрд и ВЭБа – ₽1,38 млрд

Спустя месяц после того, как «Россия» направила предложение госбанкам, второй крупнейший кредитор по синдикату «Траст» выставил долги Utair (с процентами ₽15,08 млрд) на аукцион, который должен состояться 24 ноября. Он готов продать эти кредиты за 30% от номинала (за ₽4,5 млрд)

Но цена не устраивает «Россию», которая скупала все долги за 25% от номинала, поэтому банк не собирается участвовать в аукционе. А кроме «России» покупателей долгов Utair нет. Аукцион может не состояться или изменятся условия

В то же время госбанки действительно заинтересованы в продаже долгов после того, как авиационная отрасль пострадала из-за коронакризиса, и Utair ухудшила предложение по реструктуризации задолженности

Если госбанки пойдут на условия «России», права требования по кредитам на ₽39 млрд (без %) достанутся банку всего за чуть больше чем ₽7 млрд. Как только это произойдет, «Россия» акционирует долг Utair, то есть обменяет его на контрольный пакет акций авиакомпании. Задолженность авиаперевозчика тогда снизится в два раза, до ₽36,7 млрд




Проблемный долг Utair в обмен на Крым

Оказавшийся первым под санкциями из-за близости к Путину после вхождения Крыма в состав России банк «Россия» целенаправленно стремится получить контроль над авиакомпанией Utair

Об экономическом интересе «России», как коммерческого банка, к проблемным долгам Utair говорить не приходится – банки понимают, что авиакомпания не сможет вернуть свыше ₽75 млрд (без учета процентов). И мировое соглашение между «Россией» и Utair в деле о взыскании с авиаперевозчика ₽515 млн, согласно которому 70% долга авиакомпания выплатит только в 2055 году, является подтверждением неэкономической заинтересованности банка

Тюменский авиаперевозчик может стать вторым авиационным активом крупнейшего владельца «России» Юрия Ковальчука, также совладельца международного аэропорта Симферополя

Не исключено, что Utair хотят сделать новым базовым авиаперевозчиком крымского полуострова. В этом случае авиакомпания может лишиться контрактов с ООН, из-за которых Utair не осуществляет рейсы в Крым

Вероятны и другие авиационные проекты, в которых будет задействована
Utair, но синергия между авиакомпанией и крымской авиагаванью выглядит более целесообразной и реалистичной


Tags: Крым, ООН, Росавиация, Россия, авиатехника, банкротство, кредиты, санкции, финансы
Subscribe

promo diana_mihailova март 13, 2018 23:11 645
Buy for 250 tokens
https://vc.videos.livejournal.com/index/player?player=new&record_id=957736 Отметка MAS17 - рейс МН17, отметка RSD316 - Ил-96-300 авиакомпании «Россия » Малазийский Boeing 777 рейса МН17 из Амстердам - Куала-Лумпур должен был столкнуться в небе над Польшей с российским…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 6 comments